DeFi借贷(Lending)应用介绍

  • 时间:
  • 浏览:326
  • 来源:区块链技术网

DeFi应用-Lending借贷协议

借贷服务是最基础的金融产品,今天就依据Defipulse网站上锁仓量(TVL)前三名,来跟各位介绍它们的成立背景和代币经济模型TOKENOMICS!

                     
(Source: https://defipulse.com/)

DeFi-Lending核心概念

                     
上图为基础DeFi借贷协议概念图

智能合约&存/借款人

  • 存款人存入USDT以获取利息收益凭证aUSDT(根据存款利息%)
  • 借款人超额抵押等值$100 ETH以借出等值$70 USDT(根据超额抵押率%),借款人还款时须附上相应利息已完成借贷(根据借款利息%)

存款利息%/超额抵押率%/借款利息%是根据智能合约上的参数(ex.资金使用率)自动运算。

超额抵押率

超额抵押是一种智能合约的保护机制,为避免借款人抵押之加密货币波动过大导致常常触及清算标准,因此设定抵押品价值大于放贷额度,便降低清算程序发生的机率。

资金使用率

资金使用率指的是存款人提供的流动性被使用的多寡,也就是放贷比率。

资金使用率高→该币种市场需求大→智能合约调高借款利息%来维持流动性

清算门槛

  • 如果借款人的抵押品(ex.ETH)随着币价波动而导致抵押价值过低,智能合约将启动清算机制,将借款人抵押品竞标拍出,以确保智能合约正常运行。

质押挖矿Staking

  • 为吸引投资人采用特定智能合约,智能合约项目方会提供诱因ex平台币奖励
  • 为避免投资人拿到平台币奖励就到市场出售,项目方会在提供诱因期待投资人将平台币质押在智能合约上,以期待获得更多奖励并参与项目的发展以及分润机会

流动性挖矿Yield Farming

  • 投资人在不同的智能合约间不停地借贷以获取不同的平台币奖励,再透过售出奖励平台币或者参与平台质押以达到最大收益

平台币

  • 由于发行方智能合约的不同,不同的平台币有不同的权益及规范
  • 随着权益及规范的不同市场上会给出不同的价值
  • 一般来说拥有治理权Governance的平台币能够透过投票表决制定合约规范,ex.存款利息%/超额抵押率%/借款利息%/清算门槛%/分润%等合约上的参数

为何投资人愿意超额抵押?

实务上,加密货币持有人可能因为支应花费而需变现,但并不想卖出持有的加密货币,此时就有了抵押借款需求。另外,抵押借款也可以算是一种杠杆的方式,透过在不同平台间不断的抵押及借款,可以用于投资等其他用途,而这过程除了杠杆效果外中间也有机会获得平台币奖励,也称为流动性挖矿Yield Farming。

DeFi团队透过智能合约创造借贷平台,满足存款人及借款人之需求,并透过平台币奖励平台双边使用者,创造资金使用率,借此长期发展平台生态!

                
(Source: https://aave.com/branding)

AAVE

AAVE是一项去中心化流动性协议,为提供加密货币借贷的平台,提供领先的市场数及交易对供使用者选择,其中V2在V1的基础上进一步可以交易抵押品的服务及更快速的借贷体验,另外AAVE也提供自动做市商(AMM)市场以及POLYGON上资产借贷服务。

AAVE主要功能

DEPOSIT

存款人可以透过存款为平台提供流动性而获得AAVE报酬,而利率是根据借款人的还款利率及其他市场条件而计算产生的。

BORROW

借款人可以透过超额抵押(LTV)的方式在平台上借款,没有还款期限,如抵押品价值过低触及清算标准(Liquidation threshold),则将启动清算程序!

SWAP

在V2版本中,用户可以做资产交换,适用已用作抵押品的资产及存入抵押品作为贷款或偿还用途。

STAKE

透过质押获取stkAAVE代币作为奖励。

GOVERNANCE

持有人可透过AAVE 代币或stkAAVE代币参与平台投票,治理平台未来发展。

FLASH LOANS

允许在不需抵押品的条件下借出平台上可用资产,需撰写智能合约并在同一笔交易中完成借贷,技术门槛较高。

代币经济模型AAVENOMICS

AAVE的原生代币为LEND,于2020年7月为了平台自治发展发布了代币交换计划,将流通在外的13 亿个LEND代币将以1:100 的比例兑换为总量为1600 万个AAVE具治理功能的新代币。

                
(Source: https://aave.com/aavenomics)

AAVE代币模型可以概括为三大面向

  1. Govern治理:AAVE代币持有者可以透过发起Aave Improvement Proposals (AIPs)并在平台上得到广泛讨论后,参与到AAVE Markets/ Ecosystem Reserve/ Safety Module的自治。
  2. Backstop Module保障机制: Ecosystem Reserve作为整个AAVE生态的储备基金,它致力于提供诱因将生态发展和安全模组间达成平衡,以避免任何系统性风险的发生。
  3. AAVE Market参与市场:AAVE代币持有者可以透过Stake或者直接交易参与市场。

MakerDAO

相信许多人都想进一步了解加密货币市场,但常常因币价的剧烈波动而望而却步,因此稳定币(Stable coin)就有存在的必要,稳定币(Stable coin)提供一个在加密市场的价值标准,相比于其他加密货币的剧烈波动,价值较稳定的稳定币(Stable coin)更好的胜任加密市场和法币间的一种交易媒介。

MakerDAO 是一个自治的去中心化组织协议(DAO),与USDT 和USDC 等中心化稳定币发行人不同。其发表的双代币系统将生态价值和治理分开,透过稳定币DAI能够让DApp上经济生态更健康发展,同时,治理代币MKR则保障了产品未来发展。

主要功能:

透过超额抵押加密资产而生成稳定币DAI,实务上为不想卖出加密货币的投资人换取稳定币的一种方式,稳定币可以提供投资人较便捷的兑换法币管道,继续持有加密资产的同时,减少了中间可能产生的费用和保有加密资产增值的可能性。

代币经济模型Tokenomics:

稳定币DAI

透过治理代币MKR调节,将价值锚定在1美元的稳定币,理论上发行量不超过最大抵押资产价值。

治理代币MKR

除具有生态发展的投票治理功能外,也被用于调节稳定币DAI的价值,无发行量上限。

治理代币MKR的特色

DAI 是最受欢迎的稳定币之一,因此MKR的魅力在于持有者能够直接参与DAI的治理。持有者可以参与的治理包含:添加新的抵押资产类型(承认新的加密货币而生成更多DAI)、更改DAI 利率(影响平台盈利能力)、预言机(Oracle)选择(选择可靠的外部数据来源)、系统升级等,这种直接参与并管理市场上最大的稳定币之一的能力推升了MKR的需求,进而提高了MKR的价值。

                   
(Source:https://instadapp.io/)

INSTADAPP

大家应该都有为了比较哪间银行的福利比较好而花很多时间做功课并且为了追求较高的存款利率而一直移动资金的经验吧?

没错,INSTADAPP就是为了简化这些过程而生,它提供一站式平台可以管理使用者在不同DApp上的资产,并可直接于INSTADAPP上完成所有交易动作,省去了切换平台、平台间利率比较以及来回存款中间的时间及手续费。

INSTADAPP是一项去中心化资产管理协议,产品透过在DeFi Smart Layer(DSL)上创建桥(Bridge)串接不同DApps,而使用者则是在INSTADAPP的介面上操作DeFi Smart Account(DSA)来管理不同DApp上的资产,目前产品支持AAVE、Compound、Maker,提供具效率的资产管理工具,实现一站式完成存/取款、借贷等金融操作。

                
(Source: https://docs.instadapp.io/)

INSTADAPP主要功能

目前INSTADAPP支持的协议有Maker、Compound、AAVE V2、Uniswap V3以及自家INST Pools。

DeFi Smart Layer(DSL)

聚合跨协议的流动性,透过API及易开发的JavaScript功能,可望诞生新的业务收入和商业模型。

Refinance再融资

在Maker、Compound 和AAVE 之间移动资产和债务。

Migration移转

将资产从Ethereum转移到Polygon上。

代币经济模型Tokenomics

2021年6月INST治理代币发布,总发行量1亿颗INST,且计划4年分配完毕。

计划分配为55% INSTADAPP属于生态使用者; 23.79%属于4年以上的开发团队成员; 12.07%属于4年以上之投资者; 7.85%用于未来的团队成员和生态系上之合作伙伴; 1.27%属于4以上之顾问成员。截止于9月中旬已完成一轮分配计划,在Maker、Compound 或AAVE上有资产的使用者能够获得空投奖励,另外也能透过流动性挖矿和质押的方式获取INST,目前尚待发表最新的分配和奖励计划。

INST代币持有者能够决定INSTADAPP 平台的发展方向,其中包含DSA的权限框架和扩展方向、系统升级、支持生态的基金运用、搭建新的跨链桥梁和新的流动性来源。


郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

猜你喜欢

比特币提现会被银行查吗?

比特币提现会被银行查吗? 首先,根据《中华人民共和国反洗钱法》、《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》、《金融机构报告涉嫌恐怖融资的可疑交易管理办法》等法律法规的相关规定,银行会对大额资金的流动做监控,主要是审查来源是否合法,是否涉嫌洗钱。

2022-05-21

比特币暴跌50%!30岁老公玩比特币输了好多钱

比特币暴跌50%!30岁老公玩比特币输了好多钱 过去的一周里,作为一个游曳在币圈边缘的键盘侠,见识了币圈度日如年的跌宕后,仍可以笑看潮起潮落。

2022-05-21

UST爆雷之后,USDT也要爆雷了?

这几天的行情,证明了良心哥的推测非常准确。 首先是5月10日分析luna背后是被人开了黑枪,并且持续看空luna。 次日消息实锤,luna再次跌了个99%。 昨天分析说,luna的死亡螺旋会带崩大盘。

2022-05-21

Luna币7天蒸发2000亿,但更怕的是熊市即将到来!

心哥昨天虽然不知道这里边的细节,但依然非常确定的告诉大家,这是一场狙击战,找的就是这个空档,打出来的子弹是要人命的。 另外排队枪毙这个场景,估计今天很多人也领教了。

2022-05-21

一天蒸发400亿人民币,Luna是如何被狙击的?

你们也都知道良心哥炒币是个渣渣,但良心哥的判断大体还是准确的。 可能这就是从业时间久了的盘感吧。 有人说luna的暴跌,ust抛锚,都他吗赖孙宇晨。 从5月5号孙宇晨宣布进军算法稳定币之后,大盘就崩了

2022-05-21