比特币大跌原因分析|4大因素拆解熊市何时才结束?

  • 时间:
  • 浏览:148
  • 来源:区块链技术网

受到各种商业环境与众多大型机构事件影响,比特币在2021年11月的达到历史高点67,802美元,至今不断下滑,截至2022年6月15日徘徊于20,000美元,屡创新低。

近期的比特币大跌,已是加密货币规模化这13年来,史上第四大跌幅,也影响了众多加密货币类股公司营运,例如Coinbase 宣布将准备裁减18%全职员工。KBW董事总经理Kyle Voigt表示,这些下跌反映了交易活动大幅下降,在这种情况扭转之前,像Coinbase这样的行业参与者可能会继续承压。

比特币大跌背景:科技类股暴跌、实体经验转差

随着加密货币的重要性逐渐在市场提升,以及应用层面越来越广,华尔街中越来越多交易员涉入加密货币市场,比特币的走势与科技类股连动也越来越高。

在通膨持续高涨,以及联准会将大举升息的压力笼罩下,使投资者全面避险,美股那斯达克指数自2022年以来已经跌约23%,标普500指数下跌了3.9%,500只成分股中有495只收跌,为2020年以来首次进入熊市,走势仍在持续下探。

比特币等加密货币价格大跌之际,加密货币相关类股也受到高度重创,Coinbase自2022年来股价已经崩跌74%。在避险需求之下,投机性较高的加密货币也成了投资者首要出脱的资产。

不仅是科技类股受到通膨威胁,看似相关性较低的零售股也受到影响,例如知名零售业沃尔玛,在Q1的财报中,销售额年增3%,净利也较去年同期骤减25%至20.5亿美元,显示通膨的确高度侵蚀了企业的获利能力,大型公司纷纷担忧如何面对几十年创新高的通膨率。

比特币大跌原因四大分析

根据CoinMarketCap的数据,加密货币的总市值去年11月达到近3兆美元的峰值,2022年6月13日为9,750亿美元,不断的跌势已让加密货币市场总体市值减少约2兆美元,其中原因可归列于以下四项:

原因一、通货膨胀创史上新高

消费者物价指数(Consumer Price Index, 简称CPI)是以一般家庭购买消费性商品及服务价格水准的变动情形,可作为衡量通货膨胀的标准。

受到新冠肺炎疫情以及供应链受阻等等影响,影响能源与食品价格飙高,推动整体物价上升,美国劳工部公告,2022年5月消费者物价指数(CPI)年增8.6%,创下1981年12月以来,40多年来的最高纪录。虽然一般认为去中心化金融及实体经济是两个体系,但市场因素始终会影响投资气氛。

美联储希望以「软着陆」方式,也就是不引起经济衰退的情况下压低高通胀,来对应价格飞涨的挑战,随着疫情渐缓、供应链瓶颈已逐渐缓解,整体经济情况还是有软着陆的可能性,比特币大跌,也挑战了人称数位黄金的保值性。

原因二、美联储(Fed)升息

2022年以来为抑制通货膨胀,美联储(Fed)以开始逐步升息,但截至2022年6月,成效仍旧有限,2022年5月仍旧出现史上最高的通膨率,超出了官员们的预期,之后也必须改采更激进的货币紧缩政策,

据《路透》报导,包括高盛(Goldman Sachs)在内的一些投资银行目前皆预估,联准会6 月、7 月将升息75 个基点,9 月将升息50 个基点。道明证券(TD Securities)也预估,联准会6 月、7 月的升息幅度将相同,而实际是否升息,也将取决于市场走向。

原因三、全球市场预期悲观

根据美国银行全球研究部(Bank of America Global Research)调查,该行向260多名管理约7,500亿美元资产的投资者询问经济是否会增强,净负73%的人认为不会。

自在新冠疫情之初、网络泡沫破裂期间,都会影响市场呈现悲观情绪,但目前的情况更加严峻,投资者对世界经济的看法是近30年来最悲观的。再加上乌俄战争等乱象,令市场投资者决策更为保守,昔日的加密货币明日之星,也在市场悲观情绪中造就了比特币大跌的状况。

虽然大多数受访者认为明年通胀率会下降,但在通膨趋势之下,实际的通货膨胀率以历史标准衡量,仍属居于高点。

原因四、币圈屡现各种「黑天鹅」崩盘事件

2022年发生TerraUSD(简称UST)脱钩事件,可说是对币圈非常致命的一击。

UST曾为加密货币市场第五大稳定币,故也有许多大型机构持有UST币。在事件发生后,UST全面崩跌,市值从最高的逾187亿美元,跌至不到30亿美元,在挽救市况的过程中,Luna官方出脱了大量的比特币,也间接造成了比特币下跌。

在抢救失败的结局中,原本与美元挂钩的UST近乎归零,不仅影响UST的流通性,也影响到市场对于去中心化市场的观感。市场发现原来很多新兴的技术其实未竟完善,保险机制亦未如想象中有效及透明,令更多人开始担心整个DeFi体系是否仍能永续。

尤其在2022年6月,全球最大加密货币贷款公司之一,Celsius Network LLC表示,受极端的市场条件影响,将暂停所有提款、加密货币之间的互换和账户之间的转账。

外媒报导,Celsius一度拥有超过200亿美元资产,在事件发生后,CEL股价狂跌60%、在过去一年更跌掉97%。

在2022年6月13日,主要加密货币交易所币安(Binance)暂停了比特币提取,虽然随即在半小时后恢复提款,但也显示目前交易所面临出脱币种以及市场恐慌情绪,已经影响到其区链网络营运。

比特币大跌何时才能结束?

面对熊市,很多人都会思考什么时候才能结束跌势?首先,虚拟货币的优点是与实体经济不完全挂勾,但缺点也是。实体经济有其周期,但虚拟货币却没有,熊市有可能持续非常长时间,如比特币曾经于2018初大跌后,要到2020年初末才正式回暖,中间整整有两年多时间。

在长时间熊市当中,我们只能想办法避险。投资者因持有股票和债券资产受到拖累、资产大幅缩水,透过卖出流动性佳的主流加密货币来筹措现金。与此同时,股票和债券受到全球景气影响,也使许多投资者对加密货币市场的交易需求大幅下降。

除了因通膨而飙升的大宗产品外,几乎没有任何资产类别能够幸免,建议投资者在这场风暴中保持保守操作,等待景气与外界环境回暖后,在逐步回到交易市场。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

猜你喜欢

惨烈!比特币暴跌13%,加密货币总市值跌破$1万亿

加密货币周二暴跌,原因是大型加密货币交易所币安和FTX之间达成了金额不详的紧急合并协议,投资者和分析师担忧FTX的危机可能会蔓延到整个加密货币领域。过去24个小时,比特币(BT

2023-01-25

比特币暴跌微策公司「失策」

来自:蜂巢Tech比特币暴跌微策公司「失策」本周,加密资产市场遭遇「瀑布」行情,比特币(btc)由28000美元上方一度跌至20845美元,跌幅超过20%。全球加密资产总市值随

2022-07-24

比特币暴跌50%!30岁老公玩比特币输了好多钱

比特币暴跌50%!30岁老公玩比特币输了好多钱 过去的一周里,作为一个游曳在币圈边缘的键盘侠,见识了币圈度日如年的跌宕后,仍可以笑看潮起潮落。

2022-05-21

上个周末的一场完美风暴,如何让比特币暴跌超过20%?

对于加密货币的投资老手来说,或许早已习惯这些资产暴起暴落的特性,但在上个周末眼睁睁看着比特币价格崩跌超过20%的瞬间,想必还是会让许多“小白”怵目惊心。美国时间上周五晚间至周六

2022-02-13

1个比特币等于多少美金 比特币暴跌后底部出现了吗?

1个比特币等于多少美金 比特币暴跌后底部出现了吗?

2022-01-25